Che cosa sono i riacquisti e le bruciature in criptovaluta?

10 giugno 2022

Iniziare
Le criptovalute sono un asset che sta guadagnando popolarità ogni giorno. Questa classe di asset ha registrato un'impennata negli ultimi due anni. Tuttavia, la volatilità dei prezzi rimane elevata in questo mercato digitale, con conseguente diminuzione della fiducia degli investitori.

Gli emittenti di gettoni per diversi progetti basati sulla blockchain hanno adottato due approcci per regolare la circolazione dei gettoni e stimolare i prezzi sul mercato. Queste criptovalute utilizzano la strategia del coin burn e del buyback per controllare l'offerta complessiva e il valore dei gettoni in circolazione. I due approcci, buyback e token burn, hanno spesso uno scopo simile: controllare le emissioni di token e stimolare i prezzi. Tuttavia, il loro meccanismo e il loro impatto sui prezzi dei token sono diversi. Cosa bisogna sapere su token burns e buyback prima di investire nel mercato delle criptovalute?

Che cos'è l'approccio Coin Burn nelle criptovalute?

Gli ingegneri della blockchain utilizzano la strategia del coin burn per rimuovere in modo permanente un gran numero di monete dalla circolazione. Prendono un certo numero di monete e le depositano all'indirizzo di un portafoglio inutile. I progetti blockchain rendono inutilizzabile un portafoglio perdendo la chiave, una serie di numeri e frasi analoga alla password. La perdita della chiave rende l'indirizzo inutilizzabile, vanificando il contenuto al suo interno. Il token inviato al portafoglio inutilizzabile viene distrutto e rimosso dalla circolazione.

I token depositati nell'indirizzo zero vengono estratti dal pool esistente o riacquistati dalla comunità della rete. Tuttavia, gli emittenti lo fanno solo se l'eliminazione di questi token ha un impatto sulle dinamiche della domanda e dell'offerta che determinano i prezzi. Chiunque abbia una criptovaluta può scegliere di bruciarla, ma ricordate che state buttando via del denaro.

Prova di combustione (PoB) per la combustione di monete

Il meccanismo di consenso Proof-of-Burn (PoB) consente ai minatori di bruciare criptovalute. Questo meccanismo è uno dei diversi consensi che le reti blockchain utilizzano per verificare la validità delle transazioni. Inoltre, PoB consente a tutti i nodi partecipanti di verificare lo stato della rete blockchain dopo che i minatori hanno bruciato il loro token di valuta virtuale. Il meccanismo di consenso comprende un insieme di protocolli. Questi protocolli utilizzano diversi validatori per concordare lo stato legittimo della rete blockchain e la validità delle transazioni di masterizzazione delle monete.

Ogni transazione di masterizzazione di monete viene verificata attraverso questo meccanismo. Le reti blockchain utilizzano il PoB come meccanismo di Proof-of-Work per assegnare il diritto di scrivere blocchi (mining). I diritti di estrazione vengono assegnati in base alla proporzione di monete bruciate. I minatori spostano quindi le loro monete a un indirizzo di masterizzazione. La procedura di masterizzazione delle monete utilizza meno energia e risorse per mantenere attiva la rete.

Di conseguenza, il numero di minatori, risorse e token sulla rete si riduce. Tale diminuzione delle risorse e della concorrenza influisce sul diritto di convalida, che viene concesso in base ai token rimasti sulla rete blockchain.

Una diminuzione del numero di minatori crea un ovvio problema di centralizzazione. I grandi minatori avranno una grande quantità di criptovaluta da smaltire tutta in una volta perché la potenza di calcolo rimane all'interno di una piccola base di utenti. Questo problema può influire sull'offerta e sui prezzi se le aziende con una grande capacità di convalidare un numero massiccio di token sono autorizzate a bruciarlo ogni volta che lo desiderano. Fortunatamente, le reti blockchain utilizzano il tasso di decadimento per controllare la capacità totale dei minatori di convalidare le transazioni. Questa strategia consente loro di diminuire periodicamente la loro potenza per bruciare una quantità massiccia di monete.

Qual è l'approccio al riacquisto nelle criptovalute?

Gli emittenti di token per vari progetti basati sulla blockchain utilizzano il riacquisto per aumentare i prezzi. L'azienda può aumentare il valore complessivo del proprio token riacquistando i propri asset crittografici. Questo approccio consente loro di controllare i token in circolazione.

Il buyback è una derivazione diretta del riacquisto di azioni nei mercati finanziari. Le aziende spesso assorbono azioni al prezzo di mercato per ridurre il totale delle azioni del mercato. La volatilità della dinamica dei prezzi nel settore delle criptovalute spinge le aziende basate sulla blockchain a utilizzare una strategia simile per limitare le emissioni.

Un riacquisto nel mercato delle criptovalute avviene quando un'azienda utilizza le proprie risorse per riacquistare un numero sostanziale di token e monete dai propri titolari. L'emittente del token conserva queste monete nel proprio portafoglio. Non li distrugge né li mette in circolazione fino a quando non stimola il mercato per influenzare i prezzi. La pratica del riacquisto si adatta alle aziende che cercano di mantenere la proprietà dei loro token per un uso successivo e di conseguenza fa salire il valore delle loro monete.

I buyback sono una buona strategia?

I progetti blockchain scelgono l'approccio del riacquisto per molte ragioni. Tra questi, la necessità di correggere errori di calcolo che hanno portato all'inflazione del numero di token in circolazione o di rispondere a un desiderio artificiale di gonfiare i prezzi dei token. Altri scelgono il riacquisto come un modo per guidare la speculazione o riorganizzare l'allocazione. Il mercato delle criptovalute ha adottato ampiamente le strategie finanziarie del mercato tradizionale e le ha evolute per adattarle alle esigenze degli asset decentralizzati. La pratica dell'autoinvestimento è una delle strategie del mercato finanziario convenzionale che è migrata nell'ecosistema cripto. Le società utilizzano spesso l'autoinvestimento come strategia di stabilizzazione dei prezzi.

Spesso la legge della domanda e dell'offerta impone la necessità di riacquisti. Una bassa offerta di token sul mercato può aiutare a stabilizzare il prezzo. Il riacquisto diventa una strategia adatta a ridurre la volatilità dei prezzi o ad aumentare la liquidità.

Qual è il ruolo dei buyback nel futuro delle criptovalute?

Il riacquisto è un riflesso speculare di ciò che accade nel mercato finanziario quando le aziende rettificano gli asset in circolazione. Diversi progetti possono utilizzare in modo significativo l'approccio del buyback per correggere i prezzi di mercato se i loro team di sviluppo riconoscono asset sottovalutati. Qualunque sia la ragione del riacquisto, il risultato sarà sempre un aumento del prezzo degli asset.

Iniziare

Quali sono i risultati di Token Burn?

Gli sviluppatori spesso bruciano una moneta per ridurne l'offerta nei mercati delle criptovalute. Il risultato della riduzione dell'offerta ha un impatto sulla domanda di quella moneta. Tuttavia, a differenza del riacquisto, la scarsità creata dalla combustione dei token non garantisce un aumento del prezzo della moneta. A volte non influisce sul valore della moneta, e molti non vedono alcun beneficio nella combustione dei gettoni di criptovaluta.

Quali monete di criptovaluta si possono bruciare?

È possibile bruciare qualsiasi moneta esistente sul mercato delle criptovalute. Tutte le monete possono essere inviate all'indirizzo di masterizzazione ogni volta che gli sviluppatori vogliono eliminarle o ridurne la circolazione sul mercato. Molte monete come Stellar (XLM) e Binance Coin (BNB) hanno utilizzato questa strategia per ridurre la quantità di monete in circolazione.

Qual è la principale differenza tra riacquisto e masterizzazione?

Sebbene funzionino allo stesso modo, i gettoni vengono eliminati in modo permanente dal mercato nel caso della combustione delle monete. Il riacquisto non elimina i token in modo permanente. Invece, consente agli emittenti di token di regolare la disponibilità di token mettendoli temporaneamente nel portafoglio dello sviluppatore.

Quali sono le principali applicazioni dei riacquisti e delle bruciature nelle criptovalute?

L'incenerimento e il riacquisto di monete portano all'emittente quattro vantaggi principali:

Sostenere la crescita e la stabilità del valore dei token.
Migliorare il valore dei token per attirare gli investitori.
Aumentare la liquidità dei token quando l'emittente punta a una bassa volatilità dei prezzi.
Incentivare la crescita a lungo termine dell'emittente attraverso i token.

Perché la combustione delle monete è popolare?

L'idea di bruciare è diventata popolare nel 2017 e nel 2018, quando criptovalute come Binance Coin, Bitcoin Cash e Stellar hanno adottato questa strategia. Le criptovalute più recenti trovano questo approccio efficace quando vogliono partire a basso costo. Tali emittenti di token bruciano successivamente le loro monete per aumentarne il valore una volta che hanno un numero sufficiente di detentori di token nella loro rete.

Percezione dei riacquisti e dei licenziamenti

Purtroppo, la masterizzazione dei token contiene una componente ingannevole, perché uno sviluppatore può inserire i token in un portafoglio di criptovalute senza perdere la sua chiave. Possono creare scarsità mettendo i token in un portafoglio a cui gli investitori non possono accedere o che ritengono inutilizzabile. È necessario documentarsi bene sul progetto di criptovaluta in cui si sta investendo o attenersi a investimenti più sicuri. Utilizzate Rubix per trovare criptovalute sicure e fate trading oggi stesso!