10 июня 2022 года
Начать работу
Криптовалюта - это актив, который набирает популярность с каждым днем. За последние два года этот класс активов резко вырос. Однако волатильность цен на этом цифровом рынке остается высокой, что приводит к снижению доверия инвесторов.
Эмитенты токенов для различных проектов на основе блокчейна используют два подхода для регулирования обращения токенов и стимулирования цен на рынке. Эти криптовалютные фирмы используют стратегию сжигания и выкупа монет для контроля общего предложения и стоимости монет в обращении. Эти два подхода, выкуп и сжигание токенов, часто служат одной цели - контролировать эмиссию токенов и стимулировать цены. Однако их механизм и влияние на цены токенов различны. Что вы должны знать о сжигании и выкупе токенов, прежде чем инвестировать в криптовалютный рынок?
Что такое подход Coin Burn в криптовалюте?
Инженеры блокчейна используют стратегию сжигания монет, чтобы навсегда вывести из обращения большое количество монет. Они берут некоторое количество монет и зачисляют их на адрес бесполезного кошелька. Блокчейн-проекты делают кошелек бесполезным, теряя ключ - серию цифр и фраз, аналогичных паролю. Потеря ключа делает адрес непригодным для использования, что делает содержимое внутри него бесполезным. Токен, отправленный в бесполезный кошелек, уничтожается и выводится из обращения.
Токены, помещенные на нулевой адрес, либо извлекаются из существующего пула, либо выкупаются у сообщества сети. Однако эмитенты делают это только в том случае, если исключение этих токенов из существования влияет на динамику спроса и предложения, определяющую цены. Каждый, у кого есть криптомонета, может сжечь ее, но помните, что вы выбрасываете деньги на ветер.
Proof-of-Burn (PoB) для сжигания монет
Механизм консенсуса Proof-of-Burn (PoB) позволяет майнерам сжигать криптовалюту. Этот механизм является одним из нескольких консенсусов, которые блокчейн-сети используют для проверки достоверности транзакций. Кроме того, PoB позволяет всем участвующим узлам проверять состояние сети блокчейн после того, как майнеры сжигают свой токен виртуальной валюты. Механизм консенсуса включает в себя набор протоколов. Эти протоколы используют несколько валидаторов для согласования законного состояния блокчейн-сети и действительности транзакций по сжиганию монет.
Каждая транзакция по сжиганию монет проходит проверку через этот механизм. Блокчейн-сети используют PoB в качестве механизма Proof-of-Work для предоставления права на запись блоков (майнинг). Они предоставляют права на майнинг в соответствии с долей сожженных монет. Затем майнеры переводят свои монеты на адрес сжигания. Процедура сжигания монет использует меньше энергии и ресурсов для поддержания активности сети.
В результате количество майнеров, ресурсов и токенов в сети уменьшается. Такое снижение ресурсов и конкуренции влияет на право подтверждения, которое предоставляется на основе токенов, оставшихся в сети блокчейна.
Уменьшение числа майнеров создает очевидную проблему централизации. Крупные майнеры будут располагать большим количеством криптовалюты, поскольку вычислительные мощности остаются в пределах небольшой пользовательской базы. Эта проблема может повлиять на предложение и цены, если фирмам, обладающим большими мощностями для валидации огромного количества токенов, будет позволено сжигать их, когда им вздумается. К счастью, сети блокчейн используют коэффициент распада для контроля общей мощности майнеров для подтверждения транзакций. Эта стратегия позволит им периодически уменьшать свою мощность, чтобы сжечь огромное количество монет.
Что такое подход к выкупу в криптовалюте?
Эмитенты токенов для различных проектов на основе блокчейна используют обратный выкуп для повышения цен. Фирма может повысить общую стоимость своего токена, выкупая криптоактивы. Такой подход позволяет им контролировать токены в обращении.
Buyback - это прямое производное от выкупа акций на финансовых рынках. Компании часто поглощают акции по рыночной цене, чтобы уменьшить общее количество акций на рынке. Волатильность динамики цен в криптовалютной индустрии побуждает компании на основе блокчейна использовать аналогичную стратегию для ограничения эмиссии.
Выкуп на криптовалютном рынке - это когда компания использует свои ресурсы для выкупа значительного количества токенов и монет у своих держателей. Эмитент токенов хранит эти монеты в своем кошельке. Они не уничтожают и не выпускают их в обращение, пока не стимулируют рынок, чтобы повлиять на цены. Практика обратного выкупа подходит компаниям, стремящимся сохранить право собственности на свои токены для последующего использования и, соответственно, повысить стоимость своих монет.
Являются ли обратные выкупы хорошей стратегией?
Блокчейн-проекты выбирают подход обратного выкупа по многим причинам. Они могут включать необходимость исправить ошибки в расчетах, которые привели к раздуванию количества токенов в обращении, или реагировать на искусственное желание взвинтить цены на токены. Другие выбирают обратный выкуп как способ стимулировать спекуляции или реорганизовать распределение. Крипторынок широко перенял финансовые стратегии с традиционного рынка и развил их в соответствии с потребностями децентрализованных активов. Практика самоинвестирования - одна из традиционных финансовых стратегий, которая перекочевала в криптоэкосистему. Компании часто используют самоинвестирование в качестве основной стратегии стабилизации цен.
Часто закон спроса и предложения диктует необходимость обратного выкупа. Низкое предложение токенов на рынке может помочь стабилизировать цену. Выкуп становится подходящей стратегией для снижения волатильности цен или повышения ликвидности.
Какова роль обратных выкупов в будущем криптовалюты?
Обратный выкуп - это зеркальное отражение того, что происходит на финансовом рынке, когда компании корректируют активы в обороте. Различные проекты могут существенно использовать подход обратного выкупа для коррекции рыночных цен, если их команды разработчиков распознают недооцененные активы. Какой бы ни была причина обратного выкупа, результат всегда будет способствовать росту цены актива.
Чего достигает Token Burn?
Разработчики часто сжигают монету, чтобы уменьшить ее предложение на криптовалютных рынках. Результат сокращения предложения влияет на спрос на эту монету. Однако, в отличие от выкупа, дефицит, создаваемый сжиганием токенов, не гарантирует роста цены на эту монету. Иногда это не влияет на стоимость монеты, и многие не видят никакой выгоды в сжигании криптовалютных монет.
Какие криптовалютные монеты можно сжигать?
Вы можете сжечь любую монету, существующую на криптовалютном рынке. Все монеты могут быть отправлены на адрес сжигания, когда разработчики захотят избавиться от них или сократить их рыночное обращение. Многие монеты, такие как Stellar (XLM) и Binance Coin (BNB), использовали эту стратегию для уменьшения количества монет в обращении.
В чем основное различие между выкупом и сжиганием?
Хотя они работают одинаково, в случае сжигания монет токены навсегда исчезают с рынка. Выкуп не уничтожает токены навсегда. Вместо этого он позволяет эмитентам токенов регулировать доступность токенов, временно помещая их в кошелек разработчика.
Каковы основные области применения выкупа и сжигания в криптовалюте?
Сжигание и выкуп монет приносят эмитенту пользу следующими четырьмя основными способами:
Поддерживать рост и стабильность стоимости токенов.
Повысить ценность токенов для привлечения инвесторов.
Повысить ликвидность токенов, когда эмитент нацелен на низкую волатильность цен.
Стимулировать долгосрочный рост эмитента с помощью токенов.
Почему сжигание монет пользуется популярностью?
Идея сжигания стала популярной в 2017 и 2018 годах, когда такую стратегию приняли такие криптовалюты, как Binance Coin, Bitcoin Cash и Stellar. Новые криптовалюты находят этот подход эффективным, когда хотят начать с дешевых денег. Такие эмитенты токенов позже сжигают свои монеты, чтобы повысить их стоимость, как только в их сети появится достаточное количество держателей токенов.
Восприятие выкупа и сжигания
К сожалению, сжигание токенов содержит обманчивый компонент, поскольку разработчик может поместить токены в криптокошелек без потери ключа. Они могут создать дефицит, поместив токены в кошелек, к которому инвесторы не могут получить доступ или считают его непригодным для использования. Вы должны хорошо изучить криптовалютный проект, в который инвестируете, или придерживаться более безопасных инвестиций. Используйте Rubix для поиска безопасных криптовалют и торгуйте уже сегодня!